Ελληνικά ομόλογα

Στην έκδοση 30ετούς ομολόγου, με λήξη τον Ιανουάριο του 2052, προχωρά η Ελλάδα.  Πληροφορίες αναφέρουν ότι το βιβλίο προσφορών μπορεί να ανοίξει ακόμα και σήμερα.

Ηδη έχει δοθεί εντολή (mandate) στις BNP Paribas, Goldman Sachs Bank Europe SE, HSBC, J.P. Morgan και Εθνική Τράπεζα να αναλάβουν την έκδοση, η οποία θα πραγματοποιηθεί στο εγγύς μέλλον και αναλόγως με τις συνθήκες των αγορών.

Στον ΟΔΔΗΧ επιδιώκουν να αξιοποιήσουν το θετικό κλίμα στις αγορές, μετά τις ανακοινώσεις της ΕΚΤ ότι επιταχύνει τις αγορές ομολόγων.

Μετά από μια 10ετία βαθιάς κρίσεως και εξόδου από τις αγορές, η Ελληνική Δημοκρατία επιστρέφει, με βαθμολογία Ba3 (Moody’s – σταθερές προοπτικές) / BB- (S&P – σταθερές προοπτικές) / BB (Fitch – σταθερές προοπτικές) / BBL (DBRS – σταθερές προοπτικές). Της λείπει όμως ένα 30ετές ομόλογο αναφοράς, καθώς αυτή τη στιγμή σε διαπραγμάτευση βρίσκονται με μέγιστη διάρκεια 25ετίας, το οποίο διαπραγματεύετο χθες  κάτω από 1,37%.

Το νέο 30ετές ομόλογο αναφοράς θα εκδοθεί σε άυλη καταχωρισμένη μορφή με ημερομηνία λήξης Ιανουαρίου 2052. Η έκδοση (κοινοπρακτική συναλλαγή) θα ξεκινήσει στο κοντινό μέλλον, υπό τον όρο των συνθηκών της αγοράς. Δηλαδή άμεσα, αν δεν συμβεί κάτι που θα ανατρέψει τις συνθήκες στην αγορά.

Σημειώνεται πως ο προγραμματισμός του ΟΔΔΗΧ προβλέπει δανεισμό συνολικού ύψους 10-12 δισ. ευρώ από τις διεθνείς αγορές ομολόγων έως το τέλος του 2021. Υπενθυμίζεται ότι αυτή θα είναι η 5η φορά που βγαίνει η Ελλάδα ξανά στις αγορές μετά το ξέσπασμα της πανδημίας του κοροναϊού.

Πριν από σχεδόν δύο μήνες δανείστηκε και με 10ετές ομόλογο ύψους 3,5 δισ. ευρώ και το χαμηλότερο επιτόκιο στην ιστορία της χώρας, μόλις 0,85% (το χαμηλότερο επιτόκιο διαχρονικά, ανεξαρτήτως διάρκειας έκδοσης).

Μετά από 16 χρόνια

Μετά   από 16 χρόνια το ελληνικό Δημόσιο βγαίνει στις αγορές με 30ετή ομόλογα. Κατά σύμπτωση ήταν και πάλι Μάρτιος, του 2005, όταν ο τότε δανειστεί για πρώτη φορά η χώρα με την έκδοση ομολόγων διάρκειας 32 ετών. Η έκδοση για τα δεδομένα τής τότε εποχής κρίθηκε αρκετά επιτυχημένη καθώς υπερκαλύφθηκε δύο φορές, σχεδόν, από ξένους θεσμικούς επενδυτές.

Το επιτόκιο των ομολόγων, που αν δεν «κουρευόταν» με το Psi θα έληγαν το 2037, είχε διαμορφωθεί στο 4,5%. Για την ιστορία το Υπουργείο Οικονομικών προχώρησε δύο χρόνια μετά, το 2008, στην επανέκδοση του ομολόγου το οποίο πλέον είχε μετατραπεί σε 30ετές.